积极管理与被动管理的资金

积极和被动管理的资金有什么区别?

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当您想要投资时,最好的看法之一是共同基金或交易所交易基金(ETF)。这些资金允许您将您的资金投入多元化的投资,这些投资可以包括各种股票,债券和其他资产。但在点击买入按钮之前,了解积极管理资金和被动管理资金之间的差异很重要。

  • 积极管理共同基金和ETFS-依赖于购买和销售股票和其他投资的基金经理,并尽可能地获得投资者(和基金管理人员)。
  • 被动管理基金-有了这个,投资遵循指数或使用另一个策略,其中基金经理在代表您的不同投资中不经常搅拌。

哪个最适合你?继续阅读以了解有关积极管理和被动管理的资金和学习的更多信息,这可能对您最适合。

什么是积极管理的基金?

积极管理的基金是一项由专业投资经理管理的基金。经理通常根据基金的目标挑选股票或其他资产。

积极管理基金的一般目标是击败市场。基金管理团队选择个人投资,如果所有人都根据计划进行,那么与其类别和基准指数相比,该基金将超越。

这种基金的一个例子是Vanguard股息增长共同基金(VDIGX)。该基金聘请了专业的股票选择者,他们寻找“高质量的公司,这些公司拥有能力和承诺随着时间的推移增长他们的股息。”该基金每年为您的总投资的0.27%收取0.27%,营业额率为17%。营业额率告诉您每年更换基金资产的大部分资产。

判断基金表现的最佳方法之一是将其与其基准指数进行比较。截至本文的撰写,VDIGX在过去十年中落后市场,但这比行业同行更好。

VDIGX 10年绩效通过Morningstar
VDIGX 10年表现(来源:晨星

与索引基准相比,积极管理资金通常表现不佳。在过去的15年中,与标准普尔1500指数相比,88%的积极管理国内股票基金表现不佳。

积极基金管理的优点

凡好

  • 基金管理人员可能能够减少市场衰退的影响
  • 一些基金管理人员有一个击败市场的赛道记录
cons
  • 与市场指标相比,通常表现不佳
  • 通常高基金管理费用

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相互资金
虚拟交易

什么是被动管理的基金?

被动管理的基金没有繁忙的基金经理挑选幕后的股票。反而,他们通常遵循市场指数或类似的策略。由于投资者赔偿或提款,基金经理对基金的持股来调整,以保持资产与目标指数一致。

一些基金提供商提供积极和被动管理的资金。例如,Vanguard以其低成本而闻名索引资金。Vanguard 500指数基金跟随流行标准普尔500指数。根据您购买的版本,它在每年费用中收取0.03%或0.04%。该基金作为Ticker符号VFIAX的共同基金交易。与符号voo类似的ETF交易。

大多数被动管理的资金费用少于积极管理的资金,因为他们不需要相同类型的基金经理来完成股票的工作。储蓄可以增加数千美元多年来投资退休和其他长期目标。这绝对可以为最低的基金购物值得努力。

被动基金管理的利弊

凡好
  • 基金业绩通常符合市场指标
  • 通常低成本
  • 经常包括一个购买的非常广泛的资产
cons
  • 永远不会击败市场
  • 在市场条件变化时,没有人类经理更新投资组合

他们如何比较?

被动管理的指数基金在过去十年中享有大规模的成功。虽然积极管理的资金在今天所知的时候为基金行业铺平了道路,但2019年标志着被动管理资金投入的金额超过积极管理资金的金额。

在投资中,这种多万亿美元的班次有两种大的原因:

  1. 被动管理的基金通常优于积极管理资金。
  2. 被动管理基金通常收取少于积极管理的资金。

如果您可以减少支付更好的产品,那就是您要做的。这正是共同基金和ETF行业的案例。

虽然有一些例外和一些资金不时有摇滚长期,但一般趋势很清楚。与索引相比,积极管理资金低于10以上的八次。你为什么要付出额外费用?

历史绩效:活动与被动资金

谈到历史表现,被动资金超过80%的时间击败了活跃的资金。那不是一个小余量!

积极管理美国的基金错过了过去15年的市场指数基准88.4%。大型资金比中帽和小帽子更糟糕,占地面积87.7%。中帽和小型资金每个人都错过了82.2%的时间。

国际股权基金占80%至90%的时间。出于某种原因,国际小型基金资金表现更好。但他们仍然错过了62.5%的指数。

在一些债券和固定收入类别中,指数优于超过99%的病例。这非常令人难以置信。通过这种统计数据,我不知道为什么有人会购买积极管理的债券基金。

您是否应该投资被动或积极的管理基金?

投资是关于赚钱的。即使你不是“一个数字人”,也很容易遵守这里的数字。当被动管理的资金密切关注索引时,虽然超过80%的积极管理资金表现不足,但显然是更好地投资被动基金。

仍有活跃基金管理人员的倡导者,但历史并不能证明他们的观点。如果你正在寻找开始投资或者想升级你的投资策略,大多数人看起来最好的地方是被动管理的指数基金。性能和低成本使他们成为长期投资目标的明确获奖者。

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Eric Rosenberg.

Eric Rosenberg是加利福尼亚州文图拉的金融,旅游和技术作家。他是一名前银行经理和公司财务和会计专业人员,他们在2016年离开了他的日常工作,以全日制举行他的网上侧喧嚣。他深入了解银行,信用卡,投资和其他金融主题,并是狂热的旅行黑客。当远离键盘时,Eric喜欢探索世界,飞行小飞行,发现新的工艺啤酒,和他的妻子和小女孩一起度过时间。

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