如何投资债券:初学者指南

投资债券并不需要很复杂。事实上,这是保持投资组合多样化的好方法。

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如果你想学习如何投资债券,那就继续读下去吧!债券是管理良好的长期投资组合的重要组成部分。它们比买股票要安全一些,也是在股市动荡时避开波动的一个选择,不过在时局艰难时,债券市场的表现并不总是优于股票。如果你想了解市政债券、公司债券或联邦政府债券的投资,请阅读本指南。

什么是债券?

债券是投资者借钱给公司或政府的一种债务形式,他们经常进入1000美元或10,000美元的增量。

债券是经济的重要组成部分,也是企业和政府筹集资金的一种流行方法——债券发行所得用于工厂、道路、学校和政府运作。债券触及金融的大部分领域,包括银行和房地产。188bet网页地址

你在哪里可以投资债券?

一些经纪账户允许你直接购买债券。然而,对于个人来说,这可能不是最有效的投资方式。通过基金购买债券通常是明智的。如果你想知道如何投资债券,这里有几个选择。

1. ETF和共同基金债券

如果你不想购买个人债券,那你走运了。购买债券的最佳方式通常是通过共同基金或交易所买卖基金(ETF).许多券商现在提供免费的ETF交易,因为这可能是投资多元化债券组合的最划算的方式。以下是我们推荐使用的经纪人:

突出了 E *贸易 盟友投资 TD Ameritrade
评分 9.5/10 9.5/10 9/10
分钟。投资 $ 0. $ 0. $ 0.
股票交易 0美元/贸易 0美元/贸易 0美元/贸易
期权交易 $0/trade + $0.65/contract ($0.50/contract for 30+ trades/quarter) 0.50美元/合同 0.65美元/合同
共同基金
虚拟交易

如果你购买固定收益基金(固定收益是常用债券的术语)或任何其他类型的ETF或共同基金,注意基金收费。这些费用可能会悄无声息地吞噬掉你的收入,而你却没有意识到。

债券基金进入各种品种。一些一般投资基金,如目标日期基金,可以持有股票和债券的组合。

2.投资美国政府债券

美国政府债券是你最接近的东西无风险的投资

然而,这也有一个取舍:由于美国政府债券被认为是非常安全的,因此在所有投资类型中,美国政府债券的利率是最低的。

政府债券有多种形式。你可能已经储蓄债券是你小时候藏起来的礼物。这是一种政府债券。但美元越多,政府债券的种类就越多。

美国政府债券类型的例子包括:

  • 储蓄债券:大多数储蓄债券的到期时间为面值的20年,是支付期限的两倍。
  • 财政部票据:国库券在2到10年后到期,面值为1000美元或5000美元。
  • 财政部债券:又称国库券,美国国库券在10到30年后到期。它们的面值为1000美元,每年支付两次利息。它们是美国货币政策的重要组成部分。
  • 通货膨胀保值债券:这些债券根据当前利率浮动,为投资者的债券组合提供通胀保护。

3.投资公司债券

公司债券是大企业最常见的两种融资方式之一。(另一个是发行新股票)。但与股票不同的是,基金经理在发行债券时不必放弃公司的部分股权。相反,债券是一种筹集必须偿还的资金的工具。

公司债券的利率因标的公司的信用评级而异。标准普尔(标准普尔),穆迪和惠誉是债券的三个大信用评级机构。BBB及以上标志着标准普尔和惠誉秤上的“投资等级”。低于该阈值的评级称为“垃圾键”,并为较高风险带来更高的利率。

公司债券比政府债券风险大得多。如果联邦政府出了问题,它就能控制货币供应,并最终偿还任何美国债务。但公司可能会破产,无法付款。例如,西尔斯债券​​大幅下降2018年该公司破产时的价值。有些债券在破产期间可能被取消或贬值。所以在选择投资领域时,你一定要小心。

大多数公司债券是1,000美元的iou。在债券的生活中有些付出兴趣,而其他人在最后一笔款项中以校长支付。

4.投资市政债券

市政债券(Municipal bonds)是由州、市、县和其他政府机构发行的一种债券,是一种融资形式。市政债券有一个非常受欢迎的特点:它们通常是免税的.这意味着您可以在没有向您的投资利润支付所得税的情况下赚取收入。

市政债券的风险可能有点低,但它们与美国政府债券不同。与联邦政府不同,城市和地方政府确实时不时地破产。底特律,斯托顿,加利福尼亚州,加利福尼亚州圣贝纳迪诺,经历了破产作为博伊西县,爱达荷州。在这些情况下,市政债券持有人面临风险。

与所有其他投资一样,在投资市政债券之前,你应该研究和了解风险和预期回报。


你应该投资债券吗?

您应该始终在您的投资组合中具有某种类型的键。如果您更接近退休,您可能希望在政府债券中投入更多,而不是说股票市场,因为您有一个设定的率回归,并且由于股票市场的日常波动性而受到影响。

当利率较低时,政府债券可能是一种很好的投资,因为它们有一个反比关系。这意味着当美联储降低利率时,债券价格上升,反之亦然。

这可能看起来违反直觉,但这是因为债券的回报率通常低于其他投资。因此,当美联储决定降低利率时,固定债券利率对投资者更具吸引力。如果美联储提高利率,就会发生相反的情况。债券变得便宜是因为越来越少的人觉得它们有吸引力。

但是,当利率与今天一样低,根据您的情况,可以更好地在国债比其他资产中少于其他资产。这是因为今天,债券收益率左下。我们不需要告诉您近零的收益率不足以退休。十年前,这一收益率徘徊在10年期国债左右约3.5%,而且20年前,他们得到了6%。

54年期10年期国债利率
54年10年期国债利率(来源:宏观趋势)

这意味着在很长一段时间内(美联储已经暗示过这一点零率在这里留下来)时,你投资组合中债券的比例会拖累你的其他资产,比如股票。这就像跑步比赛,只是为了好玩而把一条腿打上石膏。

通货膨胀对债券的影响

这还没有考虑通货膨胀。尤其是当你考虑到美联储在过去12年里印的钱比之前的95年(自它成立以来)还要多的时候,把这种资产负债表的扩张与最大的一波财政刺激计划多年来,你有一个危险的配方,导致通货膨胀上升。

通货膨胀是不好的,但它与60/40的投资组合有什么关系呢?

简单:如果您的债券支付0.5%,通货膨胀是2%,那么您尚未制作0.5%。相反,您基本上损失了债券资金的1.5%。在通货膨胀环境中,40%的投资组合不仅仅是拖延性能。你的债券将一直失去金钱。

那些已经投入债券的人应记住债券价格与债券收益率呈负相关:当一个人向上移动时,另一个向下移动。

债券收益率在历史低点,技术上不能在不搬入负领土的情况下走低。您可以合理地假设我们有利率击中底部。它比长期更有可能升高而不是降低。更高的利率意味着债券价值下降。

这并不是说化学键没有用。他们当然持有一个良好多元化的投资组合,特别是作为防范金融危机的一种保护。但总的来说,大量持有债券已经不像过去那样有意义了。

债券可以在您的投资组合中有一个地方

不过,如果你有一个多样化的退休投资组合,你可以在不知情的情况下持有债券!看看你的401(k), IRA或其他退休帐户看看你到底有什么。如果你管理得当,债券应该成为你长期理财计划的一部分。只要记住,根据整体经济形势,它们可能不会总是产出你想要的那么多。

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